Rimini Street, Inc. finaliza fusión con GP Investments Acquisition Corp.

La compañía combinada retiene el nombre de Rimini Street, Inc,
recauda una inversión de USD 50 millones
y hoy
comienza a operar en el Nasdaq bajo el símbolo bursátil “RMNI”

LAS VEGAS–(BUSINESS WIRE)–Rimini
Street, Inc
. (Nasdaq: RMNI), proveedor global de productos y
servicios de software empresarial y proveedor líder de soporte
independiente para productos de software SAP y Oracle, anunció hoy el
cierre de su fusión con GP Investments Acquisition Corp. (“GPIAC”). La
empresa combinada retendrá el nombre de Rimini Street, Inc, y las
acciones ordinarias aparecerán en el Nasdaq y comenzarán a negociarse
hoy bajo el símbolo “RMNI.”


La contraprestación de la transacción consistió en, aproximadamente, una
participación de 65,6 millones de acciones ordinarias de GPIAC,
avaluadas en USD 10.00 por acción, para los titulares de acciones de
Rimini Street. Los fondos de inversión, por un total de USD 50 millones,
incluyen el capital producto de la emisión de 3,6 millones de acciones
comunes de GPIAC, a USD 10.00 por acción, a una afiliada de GP
Investments, Ltd. y una tercera ronda de participación patrimonial por
parte del accionista mayoritario de Rimini Street, Adams Street
Partners. El producido de la inversión se utilizó para volcar más
efectivo al balance general, para reducir la deuda total y para pagar
algunos gastos de la transacción.

El equipo ejecutivo de Rimini Street, liderado por el fundador, director
ejecutivo y presidente de la junta directiva, Seth
A. Ravin
, continuará gestionando la compañía combinada. En relación
con la transacción, la junta directiva de Rimini Street ha aumentado de
siete a nueve miembros. Ravin y todos los actuales miembros de la junta
directiva de Rimini Street continuarán en sus posiciones de aquí en
adelante, y a estos se sumarán Antonio Bonchristiano, director ejecutivo
de GP Investments, Ltd., y Andrew Fleiss, director gerente de la misma
empresa.

“Rimini Street ha generado un crecimiento de ingresos durante
46 trimestres consecutivos al proporcionar soluciones de soporte
innovadoras y basadas en el valor, y un servicio excepcional que
satisfacen las necesidades globales de los titulares de licencias de
software empresarial. Con la finalización de esta fusión y la transición
hacia ser una empresa que cotiza en bolsa, la empresa combinada está
mejor posicionada para capitalizar más el mercado objetivo global de
USD 160.000 millones para el soporte y mantenimiento de software”,
afirma el director ejecutivo de Rimini Street, Seth Ravin. “La compañía
planea aprovechar las oportunidades adicionales que brinda la fusión, el
aumento de la inversión y el acceso a los mercados de capital, a fin de
expandir nuestras capacidades y ofertas de servicio distintivas en
nuevos mercados y regiones de manera orgánica o a través de
adquisiciones estratégicas potenciales”.

Asesores

Cowen actuó como asesor financiero y de mercados de capital para Rimini
Street, y Citigroup Inc. como asesor para GPIAC. Wilson, Sonsini,
Goodrich & Rosati, P.C. y Cooley LLP actuaron como asesores legales de
Rimini Street, y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP como asesores
legales de GPIAC.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y
servicios de soporte para software empresarial, y el proveedor
independiente líder de soporte para productos de Oracle y SAP. La
empresa ha redefinido los servicios de soporte para software empresarial
desde 2005 con un programa innovador y galardonado que les permite a los
licenciatarios de IBM, Microsoft, Oracle, SAP y otros proveedores de
software empresarial ahorrar hasta un 90 % en los costos totales de
soporte. Los clientes pueden continuar con su versión actual del
software sin necesidad de realizar actualizaciones durante un mínimo de
15 años. Más de 1330 organizaciones en todo el mundo, de la lista
Fortune 500, del mercado medio, del sector público y otras
organizaciones de una amplia gama de industrias eligen hoy a
Rimini Street como su proveedor de soporte independiente de confianza.
Para obtener más información, visite http://www.riministreet.com,
siga a @riministreet
en Twitter y busque Rimini Street en Facebook
y LinkedIn.
(IR-RMNI)

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos
históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las
disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de
Litigios sobre Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform
Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están
acompañadas por palabras como “poder”, “debería”, “tendría”,
“planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”,
“potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”,
“esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares.
Estas declaraciones a futuro incluyen, de modo no taxativo,
declaraciones con respecto a nuestra industria, eventos futuros y
también gestiones previstas posteriores al cierre, resultados o
beneficios estimados o anticipados futuros de Rimini Street después de
la transacción, incluida la titularidad, saldos de deuda y efectivo
esperados después de la transacción, oportunidades futuras de la
compañía combinada, estimados del mercado objetivo total de Rimini
Street y proyecciones de ahorros de clientes. Estas declaraciones se
basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la
gestión, y no son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones
de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de
riesgos e incertidumbres sobre el negocio y la transacción de
Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente.
Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, cambios en el
ambiente comercial en el que opera Rimini Street, lo que incluye
inflación y tasas de interés, y las condiciones financieras, económicas,
regulatorias y políticas generales que afectan la industria en la que
opera la empresa; los acontecimientos adversos de litigio; la
incapacidad de refinanciar la deuda existente en condiciones favorables;
los cambios en materia de impuestos, leyes gubernamentales y normativas;
la actividad competitiva de productos y precios; la dificultad para
gestionar el crecimiento de forma rentable; la pérdida de uno o más
miembros del equipo de gestión de GPIAC o de Rimini Street; la
incapacidad de las partes para generar los beneficios previstos de la
transacción propuesta, incluida la dificultad a la hora de integrar los
negocios de Rimini Street y de GPIAC; la incertidumbre respecto del
valor a largo plazo de las acciones ordinarias de RMNI; la incapacidad
para cumplir con el monto y el plazo esperados de ahorros de costos y
sinergias operativas; los riesgos descritos en el Informe Anual de
GPIAC, en el Formulario 10-K correspondiente al año terminado el 31 de
diciembre de 2016, en la sección “Factores de riesgo” y sus
actualizaciones ocasionales mediante los Informes Trimestrales de GPIAC,
en el Formulario 10-Q y otros documentos de GPIAC que se encuentran en
los expedientes de la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and
Exchange Commission, SEC) o en la declaración de representación
conjunta/prospecto que GPIAC presentará ante la SEC. Es posible que
existan riesgos adicionales que Rimini Street sabe o considera que son
inmateriales en la actualidad que también podrían causar que los
resultados reales difirieran de aquellos contemplados en las
declaraciones a futuro. Además, las declaraciones a futuro representan
las expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street
respecto de eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado.
Rimini Street anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores
harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si
bien Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro
en algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier
obligación de hacerlo. No se debe confiar en estas declaraciones a
futuro como si representaran las evaluaciones de Rimini Street a partir
de cualquier fecha posterior de la fecha de este comunicado.

© 2017 Rimini Street, Inc. Todos los derechos reservados. “Rimini
Street” es una marca comercial registrada de Rimini Street, Inc. en los
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Rimini Street y las combinaciones de estos, así como otras marcas que
llevan el símbolo TM, son marcas comerciales de Rimini Street, Inc.
Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos
titulares, y, a menos que se especifique lo contrario, Rimini Street no
afirma en absoluto patrocinar a los titulares de marca comercial u otras
compañías indicados en el presente, como así tampoco estar afiliada o
asociada a estos.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión
oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación
y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única
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